Большой долг
Финансовый кризис оставил украинской экономике не только ослабевшую валюту и большие внешние долги, но и еще одну большую проблему, которая мешает ей теперь развиваться – невозвратные долги.
До 2014 года банки вполне активно выдавали кредиты и населения и бизнесу, которые потом – из-за рекордной девальвации – не смогли их вернуть. В результате большая часть существующего кредитного портфеля на данный момент не обслуживается. По данным Нацбанка, по итогам II квартала доля проблемных кредитов составляет больше 57% всех выданных в стране займов, а это- 587,5 млрд грн.
Правительство хочет решить эту проблему радикально – передать все эти проблемные кредиты в одну госструктуру, которая будет заниматься их возвратом или другой работой с ними.
«Эффективнее выделять такие активы в отдельную структуру. Она должна быть небольшой, ее не нужно капитализировать на большую сумму. Она будет заниматься определением, что именно делать с проблемными активами», – говорит первый заместитель министра финансов Оксана Маркарова.
Таким образом государству удастся избавить банки от неработающих долгов, и им будет проще развиваться и наконец-то запустить кредитование экономики, которое сейчас фактически заморожено. Предполагается, что сначала госструктура будет работать с активами только госбанков, а затем займется долгами остальных финучреждений.
Старые проблемы
Большинство долгов, которые украинцы не возвращают банкам, тянутся еще с первой волны кризиса 2008 года. Тогда доллар совершил свой первый скачек, подорожав на 60% или на 3 грн - до 8 грн за единицу. Это стало большим потрясением для заемщиков, многие из которых не смогли платить по своим валютным долгам.
О девальвации 2014-2015 годов, когда доллар подорожал уже в три раза, можно просто не говорить - для большинства валютных должников такая нагрузка оказалась непосильной.
«У большинства банков вопрос проблемной задолженности упирается в портфели «старых долгов» - т.е. 2008 и 2014 годы. Условно разделив их на корпоративные и розничные проблемные кредиты, мы понимаем, что решение проблем с крупными корпоративными клиентами лежит в плоскости необходимой судебной реформы. Имеющееся на сегодня состояние судов, права применения и защиты прав кредиторов в целом не позволяет эффективно работать с долгами», - говорит директор по взысканию проблемных активов Укрсоцбанка и Альфа-Банка Украина Артур Атанов.
Банкам такая проблемная долговая нагрузка мешает не только развиваться, но и обязывает постоянно доформировывать резервы, для чего нужно все время вносить дополнительные деньги в капитал.
«Все проблемы, которые есть в балансе Ощадбанка, это активы сформированные до 2014 года. Они неизменны по состоянию на 2017-й. И этот балласт безнадежной задолженности - тяжелая ноша. Поскольку токсичные активы не только связывают руки и мешают развиваться, но и продуцируют серьезнейшие новые риски: курсовая переоценка, доформирование резервов. В процессе создания финансовой компании, которая возьмет на себя работу с токсичными активами, будет применен лучший опыт и цивилизованные механизмы по работе с проблемной задолженностью, которые были реализованы в Испании, Аргентине, Стамбуле», - рассказывает председатель правления Ощадбанка Андрей Пышный.
Вариант решения
Участники рынка согласны с тем, что создание специализированной компании для управления проблемными активами – это возможный выход из ситуации.
«Важно помнить, что не все проблемные активы - безнадежные. Есть активы, которые давят на баланс банка, по ним сформированы резервы, идут операционные затраты, но они генерируют денежный поток, просто недостаточный, - говорит Андрей Пышный. - Мы рассматриваем их передачу компании по управлению активами как минимум потому, что у банка нет компетенции для управления ими».
В то же время есть ряд проблем, с которыми придется столкнуться государственной структуре при работе с долгами.
«Во-первых, по какой цене и по какому механизму будут передаваться такие долги в эту структуру. Во-вторых, из каких источников будет финансироваться деятельность этой структуры, ведь в государственном бюджете отсутствуют средства на это», - говорит и.о. начальника управления по урегулированию корпоративных кредитов ОТП Банка Юрий Титов.
Банкиры указывают на то, что база большинства проблемных кредитов уже на самом деле собрана. Остается только начать работать с ней.
«Фонда гарантирования вкладов физлиц уже имеет портфель проблемной задолженности на порядка 20 млрд грн – это 50-60% всей проблемки рынка. То есть структура, аккумулировавшая проблемные активы разных банков, уже на самом деле есть. Чего нет, так это института по эффективному сбору этих денег», - отмечает Артур Атанов.
Другие варианты
Это не первая попытка государства решить проблему невозвратных активов путем передачи их в отдельное учреждение. Предыдущая с треском провалилась. В 2011 году правительство возложило функцию санационного банка на Родовид Банк, который на тот момент был государственным. Однако из этого ничего не вышло - банк не только не брал в работу долги других банков, но даже не смог разобраться со своими собственными. В результате еще в начале 2016 года Родовид Банк во второй раз был признан неплатежеспособным.
«У Украины уже есть пример так называемого «плохого банка», который пытались создать на базе Родовид Банка, и эта идея полностью провалилась, в том числе, в связи с бюрократией и коррупцией», - говорит Юрий Титов.
Поэтому вопрос проблемной задолженности может быть решен и другим способом – юридическим.
«По нашему мнению, более полезным для банков в части очищения баланса, было бы предоставление налоговых преференций при списании проблемной задолженности, а также освобождения физических лиц от налога на прибыль при прощении части задолженности», - добавляет Титов.
Кроме передачи проблемных активов в отдельную структуру, Нацбанк планирует также вести их отдельный учет. Для этого уже сейчас банки создают общий реестр заемщиков. В НБУ говорят, что это нужно для минимизации рисков при выдаче кредитов, а также для адекватной оценки риска по кредитам. Замглавы НБУ Катерина Рожкова сказала на Ukrainian Financial Forum в Одессе, что пилотная версия реестра может заработать уже в октябре 2017 года.