Местные участники рынка и инвестбанкиры всерьез ожидают IPO, сделка может состояться этой осенью в Лондоне, готовят размещение JPMorgan, Credit Suisse и «Ренессанс капитал».
«Банк утвердил увеличение капитала на 33%, акционеры рассмотрят 8 августа допуск нерезидента в состав собственников», - напоминает старший аналитик «Тройки диалог Украина» Евгений Гребенюк.
В свою очередь, аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова отмечает, что повышение участия менеджмента в капитале с 1 до 7% косвенно подтверждает намерение банка провести IPO.
По оценке Гребенюка, стоимость 20% акций может достичь $800 млн. Акционеры исходят из оценки в $6 млрд, что составляет примерно 2,4 капитала из расчета на конец 2011 г., отмечает Туюкова.
«Для миноритарного пакета эта оценка выглядит несколько завышенной, полагает она. При условии стабилизации финансовых рынков и возвращения интереса к банковским активам стоимость пакета варьируется в диапазоне 1,7-2 капитала», говорит Туюкова.
Есть и политический мотив для IPO. Группа Игоря Коломойского ищет возможности обезопасить от себя политического давления, полагает Гребенюк.
По политическим мотивам этой же осенью может состояться и размещение акций крупнейшего российского банка — «Сбербанка». ЦБ, владеющий контрольным пакетом в «Сбербанке», в рамках курса правительства на приватизацию готовится продать до 7,6% акций. Комментировать возможную конкуренцию ПриватБанком за симпатии международных инвесторов представитель Сбербанка не стал.
ПриватБанк имеет высокие шансы провести весьма удачное размещение, полагают украинские эксперты. Однако он не сможет перебить у «Сбербанка» покупателей, уверен управляющий швейцарского фонда, даже если эти активы будут покупать одни и те же инвесторы.
Напомним, что владельцы «ПриватБанка» решили изучить негативные и позитивные стороны публичного размещения акций (IPO).