Родился 21 июля 1957 г. в Стокгольме. В возрасте 10 месяцев мать отдала его в приемную семью, проживающую в поселке Суннерста (коммуна Соллефтео), так как после смерти мужа была не в состоянии
содержать двоих детей. Приемный отец - Туре Меландер - был лесорубом, затем работал на заводе, мать - Ирис Меландер - оказывала уход на дому пожилым людям и инвалидам. Приемная семья, в которой росли
собственные сын и дочь, вела переписку с матерью Стефана. Став взрослым, Стефан встретился с ней и своим старшим братом. В одном из интервью шведским СМИ он сказал, что его мать всю жизнь переживала
из-за своего поступка, и он не держит на нее зла.
Окончив среднюю школу в Соллефтео, Стефан Лёвен перешел в гимназию, где в течение двух лет изучал экономику. Затем почти год обучался профессии сварщика в Крамфорсе. По словам Лёвена, он всегда
восхищался людьми, посвятившими себя социальной работе, поэтому поступил в Социальный институт в Умео. Однако через полтора года оставил учебу, так как понял, что не сможет работать в этой сфере.
Отслужив в 1976-1977 гг. в ВВС, учился в школе профсоюзов.
Стефан Лёвен рано начал трудовую деятельность, работал на почте, занимался распиловкой древесины и расчисткой леса. В 1979 г. стал сварщиком на заводе военно-промышленной компании "Хёгглундс"
(Hägglunds) в г. Эрншёльдсвик, а через два года был избран в заводской профсоюз. С этого момента он начал активно участвовать в шведском профсоюзном движении.
В 1995-1998 гг. занимал пост омбудсмена в Профсоюзе металлистов Швеции, в 1998-2002 гг. там же отвечал за переговоры по заключению контрактов, курировал международные связи. В 2002-2005 гг. был
заместителем председателя профсоюза, одновременно до 2007 г. занимал такую же должность в Европейской федерации металлистов.
В 2006 г. стал первым председателем нового шведского Профсоюза рабочих металлургической промышленности, одного из крупнейших в стране (ок. 370 тыс. членов). Оставался на этом посту до 2012 г.
Одновременно складывалась его карьера в Социал-демократической рабочей партии Швеции (СДРПШ), которая традиционно поддерживает прочные связи с профсоюзами. Стефан Лёвен увлекся идеями
социал-демократии еще в подростковым возрасте. В 1970 г., вдохновленный примером председателя партии Улофа Пальме, он основал Объединение молодых социал-демократов в Суннерсте и возглавил его. Позже
стал активистом партии.
В 2002-2006 гг. входил в состав правления Международного центра Улофа Пальме (организация, созданная в 1992 г. шведскими профсоюзами и СДРПШ для поддержки социал-демократических партий по всему
миру). В 2005 г. его избрали в исполнительный комитет СДРПШ, а с января 2012 г. он является председателем партии.
На выборах в сентябре 2014 г. оппозиция во главе с социал-демократами одержала победу, получив 43,8% голосов (СДРПШ - 31,3%), и Лёвен заявил о готовности сформировать новый кабинет (18 сентября
получил от парламента соответствующее поручение). 2 октября был утвержден парламентом на этом посту, 3 октября вступил в должность.
Стефан Лёвен с 2003 г. женат. С супругой - Уллой Маргаретой Лёвен - познакомился в начале 1990-х гг. во время совместной деятельности в профсоюзе компании "Хёгглундс". Также Улла работала в СДРПШ,
отвечала за связи с церковью. В семье общих детей нет, у Уллы двое детей от первого брака. В интервью одной из газет Лёвен назвал Уллу "любовью всей своей жизни" и рассказал, что домашние обязанности
они делят пополам.