Родился 15 мая 1964 г. в г. Вайле (датская часть полуострова Ютландия). Его отец был бухгалтером, мать - домохозяйкой.
После средней школы изучал математику и социальные науки в Высшей школе г. Хельсингер. В 1992 г. окончил юридический факультет Копенгагенского университета.
В 1986-1989 гг. возглавлял молодежную организацию Либеральной партии (Венстре), старейшей и крупнейшей партии Дании.
В 1986-1997 гг. был членом муниципального совета коммуны Грестед-Гиллелайе (административная единица, существовавшая до реформы 2007 г.), где возглавлял комитеты по делам детей, здравоохранению, торговле и промышленности. В 1994-1997 гг. - первый заместитель мэра этой коммуны.
В 1990-1995 гг. оказывал частные юридические консультации.
В 1994 г. впервые был избран в фолькетинг (однопалатный парламент).
В 1998-2001 гг. - мэр амта (административная единица, существовавшая до реформы 2007 г.) Фредериксборг.
В 1998-2009 гг. - заместитель председателя Либеральной партии, а с 2009 г. - ее председатель.
В 2001-2007 гг.- министр внутренних дел и здравоохранения. Провел административную реформу, вследствие которой число датских муниципальных образований сократилось в три раза. Также при нем были приняты меры по сокращению очередей в больницах.
В 2007-2009 гг. - министр финансов. В этот период в Дании была осуществлена налоговая реформа, целью которой было стимулирование экономики, пострадавшей от мирового финансово-экономического кризиса (в частности, предусматривалось уменьшение налогового бремени датчан на 3,5 млрд евро).
В апреле 2009 г. королева Дании Маргрете II поручила Ларсу Лёкке Расмуссену формирование нового кабинета министров после отставки премьер-министра Андерса Фога Расмуссена, который был избран генеральным секретарем НАТО. Стал самым молодым главой правительства в современной истории Дании. Покинул этот пост в октябре 2011 г., после того как правительственная коалиция не сумела набрать необходимое большинство на парламентских выборах 2011 г.
На всеобщих выборах 2011 года правительство потеряло свое парламентское большинство, и Расмуссен подал заявление об отставке правительства королеве Маргрете II. Его сменила Хелле Торнинг-Шмидт от социал-демократов 3 октября 2011 года. На всеобщих выборах 2015 года правые партии вернули себе большинство в Фолькетинге. Расмуссен снова стал премьер-министром и в том же месяце сформировал свой второй кабинет. Этот кабинет состоял исключительно из членов Венстре, но в ноябре 2016 года на него оказали давление, чтобы он также включил членов Либерального альянса и Консервативной народной партии, сформировав его третий кабинет.Женат на Сульрун Лёкке Расмуссен (Solrun Løkke Rasmussen), уроженке Фарерских островов. В семье трое детей.
23.03.2019